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Inversión

Para otros usos de este término, véase Inversión (desambiguación).
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Este aviso fue puesto el 29 de julio de 2020.

Inversión es un término económico, con varias acepciones relacionadas como el ahorro, la ubicación de capital, y la postergación del consumo. El término aparece en gestión empresarial, finanzas y en macroeconomía. El vocablo inversión lleva consigo la idea de utilizar recursos con el objetivo de alcanzar algún beneficio, bien sea económico, político, social, satisfacción personal, entre otros.

Índice

En el contexto empresarial, la inversión es el acto mediante el cual se usan ciertos bienes con el ánimo de obtener unos ingresos o rentas a lo largo del tiempo. La inversión se refiere al empleo de un capital en algún tipo de actividad económica o negocio, con el objetivo de incrementarlo. Dicho de otra manera, consiste en renunciar a un consumo actual y cierto, a cambio de obtener unos beneficios futuros y distribuidos en el tiempo.

Desde una consideración amplia, la inversión es toda materialización de medios financieros en bienes que van a ser utilizados en un proceso productivo de una empresa o unidad económica, y comprendería la adquisición tanto de bienes de equipo, como de materias primas, servicios etc. Desde un punto de vista más estricto, la inversión comprendería solo los desembolsos de recursos financieros destinados a la adquisición de instrumentos de producción, que la empresa va a utilizar durante varios periodos económicos.

En el caso particular de inversión financiera, los recursos se colocan en títulos, valores, y demás documentos financieros, a cargo de otros entes, con el objeto de aumentar los excedentes disponibles por medio de la percepción de rendimientos, intereses, dividendos, variaciones de mercado, u otros conceptos.

Para el análisis económico de una inversión puede reducirse la misma a las corrientes de pagos e ingresos que origina, considerado cada uno en el momento preciso en que se produce.

Las tres variables de la inversión privada

Las cantidades dedicadas para inversiones de los agentes dependen de varios factores. Los tres factores que condicionan más decisivamente a esas cantidades son:

  • Rendimiento esperado, positivo o negativo, es la compensación obtenida por la inversión, y en su caso, su rentabilidad.
  • Riesgo aceptado, la incertidumbre sobre cuál será el rendimiento real que se obtendrá al final de la inversión, que incluye además la estimación de la capacidad de pago (si la inversión podrá pagar los resultados al inversor). Toda inversión supone un cierto riesgo cuya medida depende del vehículo de inversión que se elija.​En España, la CNMV ha creado un sistema de clasificación de los productos financieros enfocado a valorar el riesgo en los productos de inversión.
  • Horizonte temporal, a corto, mediano, o largo plazo; es el periodo durante el que se mantendrá la inversión.

Clasificación de las inversiones

Principalmente se clasifican en:

  • Inversiones temporales: Son aquellas hechas transitoriamente, con la finalidad de mantener produciendo ingresos excedentes de recursos durante un período no superior a un año, o en otras circunstancias, al ciclo normal de operaciones de la empresa. Generalmente, estos recursos son invertidos en valores de alta calidad, seguros y fáciles de realizar en cualquier momento dado.
  • Inversiones a largo plazo: Son aquellas que se hacen al perseguir objetivos diferentes como el de utilizar recursos excedentes para producir algunos ingresos adicionales en forma momentánea. Para considerase una inversión a largo plazo, es necesario que ocurran factores que indiquen que la empresa tiene la intención de mantenerse como propietarias de tal inversión, por un período superior a un año o a su ciclo normal de operaciones.
  • Por su función dentro de una empresa.
    • De renovación, son las destinadas a sustituir el equipo utilizado, que por factores físicos, técnicos, u obsolescencia, ha quedado en desuso.
    • De expansión, la inversión de expansión va destinada a incrementar el mercado potencial de la empresa, mediante la creación de nuevos productos o la captación de nuevos mercados geográficos.
    • De mejora o modernización, van destinadas a mejorar la situación de una empresa en el mercado, a través de la reducción de costos de fabricación o del incremento de la calidad del producto.
    • Estratégicas, tienen por objeto la reducción de los riesgos derivados del avance tecnológico y del comportamiento de la competencia.

Criterios de selección de inversiones

  • Método del periodo de recuperación (pay-back), número de años que se necesita para recuperar la inversión inicial con los flujos de caja después de impuestos obtenidos cada año.
  • Método del rendimiento porcentual.
  • Valor capital que consiste en calcular el valor actual de todos los flujos de caja positivos y negativos esperados de la inversión.
  • Tasa interna de retorno (TIR), es la tasa que iguala a cero el valor actual neto de la inversión.
  • Índice de rentabilidad calculado por medio de flujos de caja descontados.

Desde el punto de vista macroeconómico la inversión, también denominada en contabilidad nacional formación bruta de capital, es uno de los componentes del Producto interno bruto (PIB) observado desde el punto de vista de la demanda o el gasto.

En una economía nacional cualquier bien producido puede tener tres destinos:

  • Ser consumido en el interior del país.
  • Ser exportado para su consumo u otros fines al exterior .
  • Ser adquirido como bien de inversión y entonces pasa a formar parte del capital productivo de una empresa y por tanto de un país o simplemente no ser consumido y por tanto que figure en los almacenes de las empresas como existencias finales.

Los tres usos antes expuestos intervienen como componentes agregados del PIB:

P I B p m = C + I + G + X M {\displaystyle PIB_{pm}=C+I+G+X-M\,}

Donde PIBpm es el producto interior bruto contabilizado en precios de mercado, C es valor total del los bienes consumidos, I la formación bruta de capital (inversión),G el gasto de gobierno o consumo público, X el valor de las exportaciones y M el valor de las importaciones. A partir de la identidad anterior es trivial derivar la identidad fundamental de la contabilidad nacional:

A I = X M ahorro inversiones = exportaciones importaciones {\displaystyle A-I=X-M\qquad \Leftrightarrow \qquad {\mbox{ahorro}}-{\mbox{inversiones}}={\mbox{exportaciones}}-{\mbox{importaciones}}}

Exclusiones del concepto de inversión en macroeconomía

En macroeconomía se utiliza el término inversión para referirse al aumento de la cantidad de activos productivos como bienes de capital (equipo, estructuras o existencias). Por ejemplo cuando la empresa EADS, fabricante del Airbus, levanta una nueva fábrica de aviones o la familia Pérez se construye una nueva casa, estas actividades son inversión. En términos de una familia, muchas hablan de «inversión» cuando compran un terreno, una acción de Telefónica o un fondo de inversión. En economía, estas compras constituyen transacciones financieras o cambios de cartera, pues lo que compra una persona, otra lo vende. Solo hay inversión cuando se crea capital real.

Así observado, la inversión es efectuada casi sistemáticamente por las empresas, mientras que no se considera inversión la adquisición de bienes de equipo por parte de las familias: como automóviles, ordenadores, electrodomésticos, a pesar de que son utilizados por los hogares durante varios años. La única inversión que llevan a cabo las familias, según la contabilidad nacional, es la adquisición que éstas realizan de viviendas.

Componentes de la inversión

Desde este punto de vista macroeconómico la inversión puede descomponerse en tres elementos:

  • Formación bruta de capital fijo.
  • Formación neta de capital fijo.
    • Consumo de capital fijo (igual a la depreciación del capital fijo del país)
  • Variación de existencias. (La variación de existencias es igual a las existencias a finales del periodo, normalmente el año, menos las existencias iniciales de las que se partía al comienzo del periodo.

La suma de todas proporciona la inversión total.

Determinantes de la inversión

Artículo principal: Efecto acelerador

Al buscar las razones por las que las empresas invierten, en última instancia encontramos que las empresas compran bienes de capital cuando esperan obtener con ello un beneficio, es decir, unos ingresos mayores que los costes de la inversión. Esta sencilla afirmación contiene tres elementos esenciales determinantes de la inversión:

  • Los ingresos, una inversión genera a la empresa unos ingresos adicionales si le ayuda vender más. Eso induce a pensar que un determinante muy importante de la inversión es el nivel global de producción (o PIB).
  • Los costes: los tipos de interés más los impuestos.
  • Las expectativas. El tercer elemento determinante de la inversión está constituido por las expectativas y la confianza de los empresarios. La inversión es sobre todo una apuesta por el futuro, una apuesta a que el rendimiento de una inversión será mayor que sus costes. Así por ejemplo si las empresas temen que empeoren las condiciones económicas en Europa, se mostrarán reacias a invertir en Europa. Por el contrario, cuando las empresas creen que se producirá una acusada recuperación en un futuro inmediato, comienzan a hacer planes para expandir sus plantas y crear o ampliar sus fábricas.
  1. Massé, Pierre (1963). La elección de las inversiones. Sagitario.
  2. Renta 4. . Renta 4. Consultado el 28 de diciembre de 2019.


Inversión
inversión, idioma, vigilar, editar, para, otros, usos, este, término, véase, desambiguación, este, artículo, sección, tiene, referencias, pero, necesita, más, para, complementar, verificabilidad, este, aviso, puesto, julio, 2020, término, económico, varias, ac. Inversion Idioma Vigilar Editar Para otros usos de este termino vease Inversion desambiguacion Este articulo o seccion tiene referencias pero necesita mas para complementar su verificabilidad Este aviso fue puesto el 29 de julio de 2020 Inversion es un termino economico con varias acepciones relacionadas como el ahorro la ubicacion de capital y la postergacion del consumo El termino aparece en gestion empresarial finanzas y en macroeconomia El vocablo inversion lleva consigo la idea de utilizar recursos con el objetivo de alcanzar algun beneficio bien sea economico politico social satisfaccion personal entre otros Indice 1 Inversion empresarial 1 1 Las tres variables de la inversion privada 1 2 Clasificacion de las inversiones 1 3 Criterios de seleccion de inversiones 2 Inversion en macroeconomia 2 1 Exclusiones del concepto de inversion en macroeconomia 2 2 Componentes de la inversion 2 3 Determinantes de la inversion 3 Vease tambien 4 Referencias 5 Bibliografia 6 Enlaces externosInversion empresarial EditarEn el contexto empresarial la inversion es el acto mediante el cual se usan ciertos bienes con el animo de obtener unos ingresos o rentas a lo largo del tiempo La inversion se refiere al empleo de un capital en algun tipo de actividad economica o negocio con el objetivo de incrementarlo Dicho de otra manera consiste en renunciar a un consumo actual y cierto a cambio de obtener unos beneficios futuros y distribuidos en el tiempo 1 Desde una consideracion amplia la inversion es toda materializacion de medios financieros en bienes que van a ser utilizados en un proceso productivo de una empresa o unidad economica y comprenderia la adquisicion tanto de bienes de equipo como de materias primas servicios etc Desde un punto de vista mas estricto la inversion comprenderia solo los desembolsos de recursos financieros destinados a la adquisicion de instrumentos de produccion que la empresa va a utilizar durante varios periodos economicos En el caso particular de inversion financiera los recursos se colocan en titulos valores y demas documentos financieros a cargo de otros entes con el objeto de aumentar los excedentes disponibles por medio de la percepcion de rendimientos intereses dividendos variaciones de mercado u otros conceptos Para el analisis economico de una inversion puede reducirse la misma a las corrientes de pagos e ingresos que origina considerado cada uno en el momento preciso en que se produce Las tres variables de la inversion privada Editar Las cantidades dedicadas para inversiones de los agentes dependen de varios factores Los tres factores que condicionan mas decisivamente a esas cantidades son Rendimiento esperado positivo o negativo es la compensacion obtenida por la inversion y en su caso su rentabilidad Riesgo aceptado la incertidumbre sobre cual sera el rendimiento real que se obtendra al final de la inversion que incluye ademas la estimacion de la capacidad de pago si la inversion podra pagar los resultados al inversor Toda inversion supone un cierto riesgo cuya medida depende del vehiculo de inversion que se elija 2 En Espana la CNMV ha creado un sistema de clasificacion de los productos financieros enfocado a valorar el riesgo en los productos de inversion Horizonte temporal a corto mediano o largo plazo es el periodo durante el que se mantendra la inversion Clasificacion de las inversiones Editar Principalmente se clasifican en Inversiones temporales Son aquellas hechas transitoriamente con la finalidad de mantener produciendo ingresos excedentes de recursos durante un periodo no superior a un ano o en otras circunstancias al ciclo normal de operaciones de la empresa Generalmente estos recursos son invertidos en valores de alta calidad seguros y faciles de realizar en cualquier momento dado Inversiones a largo plazo Son aquellas que se hacen al perseguir objetivos diferentes como el de utilizar recursos excedentes para producir algunos ingresos adicionales en forma momentanea Para considerase una inversion a largo plazo es necesario que ocurran factores que indiquen que la empresa tiene la intencion de mantenerse como propietarias de tal inversion por un periodo superior a un ano o a su ciclo normal de operaciones Segun el objeto de la inversion Equipo industrial Materias primas Equipo de transporte Empresas completas o participacion accionarial Invenciones o para patentes de invenciones Por su funcion dentro de una empresa De renovacion son las destinadas a sustituir el equipo utilizado que por factores fisicos tecnicos u obsolescencia ha quedado en desuso De expansion la inversion de expansion va destinada a incrementar el mercado potencial de la empresa mediante la creacion de nuevos productos o la captacion de nuevos mercados geograficos De mejora o modernizacion van destinadas a mejorar la situacion de una empresa en el mercado a traves de la reduccion de costos de fabricacion o del incremento de la calidad del producto Estrategicas tienen por objeto la reduccion de los riesgos derivados del avance tecnologico y del comportamiento de la competencia Segun el sujeto que la realiza Privada Publica Criterios de seleccion de inversiones Editar Metodo del periodo de recuperacion pay back numero de anos que se necesita para recuperar la inversion inicial con los flujos de caja despues de impuestos obtenidos cada ano Metodo del rendimiento porcentual Valor capital que consiste en calcular el valor actual de todos los flujos de caja positivos y negativos esperados de la inversion Tasa interna de retorno TIR es la tasa que iguala a cero el valor actual neto de la inversion Indice de rentabilidad calculado por medio de flujos de caja descontados Inversion en macroeconomia EditarDesde el punto de vista macroeconomico la inversion tambien denominada en contabilidad nacional formacion bruta de capital es uno de los componentes del Producto interno bruto PIB observado desde el punto de vista de la demanda o el gasto En una economia nacional cualquier bien producido puede tener tres destinos Ser consumido en el interior del pais Ser exportado para su consumo u otros fines al exterior Ser adquirido como bien de inversion y entonces pasa a formar parte del capital productivo de una empresa y por tanto de un pais o simplemente no ser consumido y por tanto que figure en los almacenes de las empresas como existencias finales Los tres usos antes expuestos intervienen como componentes agregados del PIB P I B p m C I G X M displaystyle PIB pm C I G X M Donde PIBpm es el producto interior bruto contabilizado en precios de mercado C es valor total del los bienes consumidos I la formacion bruta de capital inversion G el gasto de gobierno o consumo publico X el valor de las exportaciones y M el valor de las importaciones A partir de la identidad anterior es trivial derivar la identidad fundamental de la contabilidad nacional A I X M ahorro inversiones exportaciones importaciones displaystyle A I X M qquad Leftrightarrow qquad mbox ahorro mbox inversiones mbox exportaciones mbox importaciones Vease tambien Identidad ahorro inversion Exclusiones del concepto de inversion en macroeconomia Editar En macroeconomia se utiliza el termino inversion para referirse al aumento de la cantidad de activos productivos como bienes de capital equipo estructuras o existencias Por ejemplo cuando la empresa EADS fabricante del Airbus levanta una nueva fabrica de aviones o la familia Perez se construye una nueva casa estas actividades son inversion En terminos de una familia muchas hablan de inversion cuando compran un terreno una accion de Telefonica o un fondo de inversion En economia estas compras constituyen transacciones financieras o cambios de cartera pues lo que compra una persona otra lo vende Solo hay inversion cuando se crea capital real Asi observado la inversion es efectuada casi sistematicamente por las empresas mientras que no se considera inversion la adquisicion de bienes de equipo por parte de las familias como automoviles ordenadores electrodomesticos a pesar de que son utilizados por los hogares durante varios anos La unica inversion que llevan a cabo las familias segun la contabilidad nacional es la adquisicion que estas realizan de viviendas Componentes de la inversion Editar Desde este punto de vista macroeconomico la inversion puede descomponerse en tres elementos Formacion bruta de capital fijo Formacion neta de capital fijo Consumo de capital fijo igual a la depreciacion del capital fijo del pais Variacion de existencias La variacion de existencias es igual a las existencias a finales del periodo normalmente el ano menos las existencias iniciales de las que se partia al comienzo del periodo La suma de todas proporciona la inversion total Determinantes de la inversion Editar Articulo principal Efecto acelerador Al buscar las razones por las que las empresas invierten en ultima instancia encontramos que las empresas compran bienes de capital cuando esperan obtener con ello un beneficio es decir unos ingresos mayores que los costes de la inversion Esta sencilla afirmacion contiene tres elementos esenciales determinantes de la inversion Los ingresos una inversion genera a la empresa unos ingresos adicionales si le ayuda vender mas Eso induce a pensar que un determinante muy importante de la inversion es el nivel global de produccion o PIB Los costes los tipos de interes mas los impuestos Las expectativas El tercer elemento determinante de la inversion esta constituido por las expectativas y la confianza de los empresarios La inversion es sobre todo una apuesta por el futuro una apuesta a que el rendimiento de una inversion sera mayor que sus costes Asi por ejemplo si las empresas temen que empeoren las condiciones economicas en Europa se mostraran reacias a invertir en Europa Por el contrario cuando las empresas creen que se producira una acusada recuperacion en un futuro inmediato comienzan a hacer planes para expandir sus plantas y crear o ampliar sus fabricas Vease tambien EditarAhorro Capital Economia Fondo comun de inversion RentabilidadReferencias Editar Masse Pierre 1963 La eleccion de las inversiones Sagitario Renta 4 Riesgos de los fondos de inversion Renta 4 Consultado el 28 de diciembre de 2019 Bibliografia EditarAnalisis macroeconomico E Shapiro 2014 Ediciones ICE ISBN 84 7085 095 4 Principios de economia N Gregory Mankiw 2013 ISBN 84 481 1422 1 Macroeconomia en la Economia Global Felipe Larrain B Jeffrey D Sarchs 2015 ISBN 987 9460 68 5 OJM Enlaces externos Editar Wikcionario tiene definiciones y otra informacion sobre inversion Datos Q4290 Multimedia InvestmentsObtenido de https es wikipedia org w index php title Inversion amp oldid 136605913, wikipedia, wiki, leyendo, leer, libro, biblioteca,

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